Situada al este de la isla de Chipre, pasó de ser el primer destino turístico en la década de los 70 a convertirse en una ciudad completamente despoblada.
En la actualidad, la isla de Chipre está dividida en dos, situando en la zona sur a Chipre y en la zona norte a la República Turca del Norte de Chipre. Esta división tuvo lugar tras la invasión Turca de la isla en 1974. Los sucesos contribuyeron a que se crease una zona de aislamiento, desmilitarizada, una frontera que actualmente está controlada por la ONU y es llamada la “línea verde” que atraviesa el país de oeste a este dividiendo grandes núcleos urbanos como Nicosia.
Varosha pertenece al distrito de Famagusta, un extensa área de 1.979 km², que entre 1970 y 1974 fue una de las zonas donde el auge del turismo mediterráneo más se acentuó. En particular, Varosha fue el primer destino turístico de la isla en ese periodo de años, habiendo recibido a famosas personalidades como Richard Burton, Brigitte Bardot o Elizabeth Taylor. La visión que tenía la ciudad bien podría recordar a otras ciudades del Levante español o del sur de Francia. Un gran número de hoteles estaban afincados en primera línea de playa, ofreciendo servicios a turistas que copaban sus habitaciones en los meses estivales. Algunos de estos hoteles como el King George Hotel, The ASterias Hotel, The Florida Hotel estaban situados en la avenida John F. Kennedy, que recorría la playa de Glossa.
El enfrentamiento entre Chipre y Turquía en 1974 provocó que la fuerza aérea Turca bombardeó lugares estratégicos de la isla y el ejército Grecochipriota retirara sus tropas de la zona. Algunas horas antes de que ambos ejércitos se enfrentaran en la provincia de Famagusta, muchos de sus habitantes se refugiaron en ciudades del sur como Larnaca y Paralimni, que se ha convertido en la nueva capital del distrito. Cuando el ejército turco tomó el control de la zona, valló la ciudad de Varosha y desde entonces solo se permite el paso a militares turcos ya personal de Naciones Unidas.
Debido a la falta de mantenimiento y a la ausencia de población, los edificios y los hoteles están completamente en desuso. La vegetación está ganando terreno y el deterioro es tan presente que las estructuras parecen comenzar a desmoronarse.
En la actualidad, algunos hoteles de Chipre ofrecen a los turistas la posibilidad de realizar un tour informativo alrededor de la zona. Los guías turísticos son antiguos ciudadanos de Famagusta y relatan los eventos históricos que propiciaron la despoblación.